IPO周报｜本周3只新股申购，A股“充电模块第一股”来了

本周新股申购迎来“充电模块第一股”、全球智能影像设备行业领军企业，以及(yǐjí)国铁集团、中国铁建、中国中铁(zhōngtiě)等的供应商。 澎湃新闻根据Wind及公开信息梳理统计(tǒngjì)，本周（5月26日(rì)至5月30日），有3只新股安排申购。申购的新股分别为(wèi)深圳市优优绿能(yōuyōulǜnéng)股份有限公司（下称“优优绿能”，301590）、四川西南交大(jiāodà)铁路发展股份有限公司（下称“交大铁发”）、影石创新科技股份有限公司（下称“影石创新”，688775）。 其中，优优绿能是(shì)国内新能源汽车充电模块领域的(de)主要供应厂商之一。截至目前，公司已(yǐ)成为国内新能源汽车充电模块的核心供应商之一，与ABB、万帮数字、玖行能源、BTCPOWER、蔚来等下游头部企业建立了长期稳定(wěndìng)的合作(hézuò)关系，被称为A股“充电模块第一股”。 交大铁发是一家专业从事轨道交通智能产品及装备的(de)研发、生产、销售，并提供专业技术服务的高新技术企业，具体包括(bāokuò)安全监测(jiāncè)检测类产品、铁路信息化系统、新型材料、智能装备、测绘服务、运维服务、快速钢轨打磨车、三维激光雷达+视频监测技术等，客户群体主要为国铁集团、中国铁建、中国中铁及其(jíqí)关联方(guānliánfāng)等。 影石(yǐngshí)创新(chuàngxīn)则是全球领先的智能影像设备提供商，其品牌“Insta360影石”为全景相机市场占有率第一、运动(yùndòng)相机市场第二。凭借先进的研发技术及产品优势，公司已成长为全球智能影像设备行业(hángyè)领军(lǐngjūn)企业(qǐyè)；据Frost&Sullivan数据，公司品牌“Insta360影石”全景相机全球市占率连续6年(nián)第一、2023年高达67.2%；而运动相机领域，公司在2023年Frost & Sullivan全球排行榜中位列第二。 此外，港股方面，A股(Agǔ)调味品(tiáowèipǐn)龙头佛山市海天调味食品股份有限公司（下称“海天味业”）通过港交所聆讯。 从时间表看，优优绿能在周一（5月26日）申购，影石(yǐngshí)创新则在周五(zhōuwǔ)（5月30日）申购。 据华金证券研报，优优绿能是国内新能源(xīnnéngyuán)汽车(qìchē)充电(chōngdiàn)模块领域(lǐngyù)的(de)主要供应厂商之一。公司深耕新能源汽车充电模块近10年(nián)，坚持高功率密度、大功率直流输出的技术方向，陆续于2015年、2016年、2017年、2020年推出15KW、20KW、30KW、40KW充电模块，并启动了60KW大功率液冷充电模块的开发，是行业内较早推出上述功率等级产品的一线充电模块厂商之一。 伴随着下游新能源(xīnnéngyuán)汽车行业对充电(chōngdiàn)速率需求的(de)提升，优优绿能40KW充电模块迅速导入市场，其收入占比由2022年的3.47%增至2024年的49.51%，带领公司经营稳定向(xiàng)好。截至目前，公司已成为国内新能源汽车充电模块的核心(héxīn)供应商之一，与ABB、万帮数字(shùzì)、玖行能源、BTCPOWER、蔚来等下游头部企业建立了长期稳定的合作关系。 在核心客户中，国际电气行业(hángyè)(hángyè)巨头ABB、充电(chōngdiàn)(chōngdiàn)站运营行业头部企业万帮数字还分别持有优优绿能7.8%、2.67%的股权份额，充分彰显对公司未来发展及双方合作的信心。据招股书推测，2023年公司在中国大陆充电模块市场的占有率达(dá)10.58%。同时，公司积极布局小功率直流充电产品(chǎnpǐn)、V2G产品和储能充电产品等；截至目前，上述新产品已处于小批量应用阶段。 根据业务的相似性(xiāngsìxìng)，华金证券选取特锐德、盛弘股份、通合科技、英可瑞为优优绿能(yōuyōulǜnéng)的可比(kěbǐ)(kěbǐ)上市公司。从(cóng)上述可比公司来看，2024年度可比公司的平均收入为49.68亿元，平均PE-TTM（剔除异常值及负值/算数(suànshù)平均）为23.80X，平均销售毛利率为28.19%；相较而言，公司营收规模未及同业平均，但销售毛利率处于同业的中高位区间。 据开源证券研报，交大铁发是一家专业从事轨道交通智能产品及装备(zhuāngbèi)的研发、生产、销售，并提供专业技术服务(fúwù)的高新技术企业(qǐyè)，具体包括安全(ānquán)监测检测类产品、铁路信息化系统、新型材料、智能装备、测绘服务、运维服务、快速钢轨打磨车、三维激光雷达+视频监测技术等。公司安全监测检测类产品中的“高速铁路(gāosùtiělù)道岔监测系统”被认定为 2016 年度四川省重大技术装备国内(guónèi)首台（套）产品。 公司的毛利率、净利率水平总体(zǒngtǐ)稳定。交大铁发形成了“直销”的销售模式(móshì)、“以产定购、合理库存”的采购模式以及“以销定产”的生产(shēngchǎn)模式，客户(kèhù)群体主要为国铁集团、中国铁建、中国中铁及其关联方等。 据华金证券研报，影石创新是全球领先的智能影像设备提供商，其品牌“Insta360影石”为全景相机市场占有率第一、运动相机市场第二。公司长期深耕全景技术领域，逐步形成(zhúbùxíngchéng)了全景图像采集和(hé)拼接技术、全景防抖技术、全景数据处理技术等核心技术(héxīnjìshù)，并持续强化核心技术在公司产品的应用(yìngyòng)及(jí)迭代；发展期间公司陆续推出了Nano系列(xìliè)(xìliè)、ONE系列、ONEX系列、ONER系列、GO系列和Ace系列等消费级智能影像设备主要产品以及Pro系列、TITAN系列、Connect系列等专业级智能影像设备主要产品，且单系列产品通常在1-2年内(niánnèi)进行(jìnxíng)新一代产品升级。 凭借先进的研发技术及产品优势，影石创新已成长(chéngzhǎng)为(wèi)全球智能影像(yǐngxiàng)设备行业领军企业(qǐyè)；据Frost&Sullivan数据，公司(gōngsī)品牌“Insta360影石”全景相机(xiàngjī)全球市占率连续6年第一、2023年高达67.2%；而运动相机领域，公司在2023年Frost & Sullivan全球排行榜中位列第二。 预期随着技术及算力的不断成熟(chéngshú)、应用场景的持续拓展，以全景相机(xiàngjī)、运动(yùndòng)相机为代表的智能影像设备需求或将稳步抬升；截至2024年底，影石创新智能影像设备生产(shēngchǎn)基地建设项目已完成基建工程，计划于2025年投入使用。 同时，影石创新(chuàngxīn)正积极开拓VR看房、全景(quánjǐng)新闻直播、全景安防、视频会议和(hé)机器人(jīqìrén)全景视觉等新应用领域。据招股书披露，公司将以消费端智能影像产品为核心，积极把握VR看房、全景新闻直播、全景安防、视频会议和机器人全景视觉等应用领域的发展机会。 根据业务的(de)相似性，华金证券选取安克创新(chuàngxīn)为(wèi)影石创新的可比(kěbǐ)上市公司。从上述可比公司来看，2024年度可比公司的收入规模为247.10亿元、PE-TTM为23.80X、销售毛利率(máolìlǜ)为43.67%；相较而言，公司营收规模未及可比公司，但销售毛利率相对更高。 从时间表看，本周暂无新股上市(shàngshì)(shàngshì)。上周共有2只新股上市，分别是广东太力科技集团股份有限公司（下称“太力科技”，301595）、山东(shāndōng)威高血液(xuèyè)净化制品股份有限公司（下称“威高血净”，603014）。 5月19日，太力科技在(zài)深圳证券交易所（下称“深交所”）创业板正式挂牌上市，发行价为17.05元/股，截至上市首日(shǒurì)收盘，该股报54.3元/股，涨幅为218.48%。以收盘价(shōupánjià)计算，投资者中一签浮盈为1.86万元(wànyuán)。 5月19日，威高血净在(zài)上海证券交易所（下称“上交所”）主板正式挂牌上市，发行价为(wèi)26.5元/股(gǔ)，截至(jiézhì)上市首日收盘，该股报41.41元/股，涨幅为56.26%。以收盘价计算，投资者中一签浮盈为7455元。 三、本周A股(Agǔ)IPO上会 发审委审核方面，本周深圳证券交易所（下称“深交所”）和北京证券交易所（下称“北交所(běijiāosuǒ)”）将继续开审(kāishěn)。 官网资料显示(xiǎnshì)，深圳证券交易所上市审核委员会定于2025年5月30日召开2025年第9次上市审核委员会审议会议(huìyì)，审议发行人海安橡胶集团(jítuán)股份公司（下称“海安橡胶”）的首发事项。 海安橡胶的主营业务(zhǔyíngyèwù)包括巨型全钢工程机械(gōngchéngjīxiè)(gōngchéngjīxiè)子午线轮胎的研发、生产与销售，以及矿用轮胎运营管理业务。巨型全钢工程机械子午线轮胎是工程机械轮胎中极具(jíjù)特色的高端产品，其体积和质量巨大(最大轮胎外(wài)直径超过4米，最大质量接近6吨)、工作条件苛刻、不间断工作时间长，因此(yīncǐ)全钢巨胎产品的生产技术难度大，目前仅少数轮胎生产企业能够实现大规模量产。 公司全钢巨胎产品具有可靠性强、一致性好、性价比高等特点，并凭借快速响应、持续改进、及时交货(jiāohuò)、精准定制等综合优势，逐步打破了国内全钢巨胎市场由国际三大品牌垄断的局面，实现了进口替代，推动了全钢巨胎的国产化(guóchǎnhuà)进程，对保障和(hé)提升我国矿山供应链(gōngyìngliàn)安全具有十分重要(zhòngyào)的意义。 北京证券交易所上市委员会定于(dìngyú)2025年(nián)5月30日上午9时召开2025年第7次审议会议，审议发行人浙江志高机械股份有限公司（下称“志高机械”）的首发(shǒufā)事项。 志高机械是一家为下游(xiàyóu)客户提供凿岩工程与空气动力专业性(zhuānyèxìng)综合解决方案的高新技术(gāoxīnjìshù)企业，专注于提供节能、环保、安全、高效的钻机(zuànjī)、螺杆(luógǎn)机产品，主要产品为“志高掘进”、“ZEGA”系列钻机、螺杆机及相关(xiāngguān)配件，产品广泛应用于矿山开采、工程建设、装备制造、石化化工、纺织服装、食品饮料、医药生产等领域。公司于2022年9月被工信部认定为第四批国家级专精特新“小巨人”企业。 同时，北京证券交易所上市委员会定于2025年5月30日上午9时召开2025年第8次审议会议，审议发行人(fāxíngrén)河北世昌汽车部件股份有限公司（下称“世昌股份”）的(de)首发(shǒufā)事项。 世昌股份是一家专业从事汽车(qìchē)燃料系统(xìtǒng)的(de)研发、生产和销售的企业，主要产品为(wèi)汽车塑料油箱总成，产品广泛应用于吉利、奇瑞、一汽、长安、江铃、福田等知名整车厂商(chǎngshāng)的多款畅销车型。公司经营范围为汽车零部件、其他塑料制品、压力容器的制造、销售，技术开发、技术咨询、技术服务(fúwù)、技术转让，模具加工销售，自有车间租赁，普通货物仓储服务，货物的进出口。 Wind数据(shùjù)显示，派格生物医药-B（02565.HK）、吉宏股份（02603.HK）均在本周二(zhōuèr)（5月(yuè)27日）上市，手回(shǒuhuí)集团（02621.HK）将于本周一至周二（5月26日至5月27日）继续申购。 上周，港股共有5家企业递交招股书。其中(qízhōng)，北京乐自天成(tiānchéng)文化发展股份有限公司、山东(shāndōng)快驴科技发展股份有限公司等2家公司为首次递交。 福瑞泰克(浙江(zhèjiāng))智能科技股份有限公司(yǒuxiàngōngsī)、聚水潭集团股份有限公司、富卫集团有限公司等3家为更新招股书。 同时，佛山市海天调味(tiáowèi)食品股份有限公司(yǒuxiàngōngsī)通过港交所聆讯。而苏州优乐赛共享服务股份有限公司的申请失效。 1、5月19日(rì)，纽欧申医药宣布完成数千万美元(shùqiānwànměiyuán)的A轮融资，本轮(běnlún)融资由上实资本旗下的上海生物医药基金领投，现有股东龙磐投资继续支持，谢诺投资等多家机构共同参与，凯乘资本担任本轮独家财务顾问。公司是一家处于临床阶段的国际化生物技术(jìshù)公司，专注于开发针对神经和(hé)精神类疾病的创新疗法。 2、5月(yuè)20日，上海柯君医药科技有限公司宣布完成全部超(chāo)亿元规模B+轮融资。本轮次继2024年9月完成了投资方国信创新股权(gǔquán)、谊安集团、英飞尼迪资本、宏海(hónghǎi)资本联合投资后，本次融资由粤科母基金注资。本次融资所得资金将主要用于推进心脑血管(xīnnǎoxuèguǎn)领域核心产品CG-0255的三期临床开发。 3、5月20日，全球总部位于(wèiyú)新加坡(xīnjiāpō)的企业级人工智能(réngōngzhìnéng)公司(gōngsī)帷幄(wéiwò)宣布连续完成C1轮(lún)(lún)和C2轮融资(róngzī)，总计募集超6000万美元。在2025年5月的C2轮融资中，帷幄引入了博世创投（Bosch Ventures）、MTR Lab、印尼电信（MDI Ventures）、新加坡电信（Singtel Innov8）与菲律宾最大零售集团 SM Prime（Gentree Fund）等(děng)新战略投资者。此前2023年初完成的C1轮融资中，由淡马锡（Temasek Holdings）与线性资本（Linear Capital）共同参与。银橡资本连续担任独家财务顾问。 4、5月21日，美(měi)图(tú)公司（01357.HK）发布公告，宣布与阿里巴巴(ālǐbābā)签署2.5亿美元可(kě)转债(kězhuǎnzhài)协议，同时，双方还(hái)将在电商平台、AI技术、云计算等领域展开战略合作。公告显示，阿里巴巴以可转债的形式投资美图，本金总额为2.5亿美元（净筹资约2.496亿美元），为期3年，年利率为1%。阿里巴巴可在发行日起至到期日前5个工作日行使转换权，按(àn)每股6.00港元的价格转换为美图公司股票。 5、5月21日消息，面壁智能完成新一轮数亿元融资，本轮融资由洪泰基金、国中资本、清控(qīngkòng)金信和茅台基金联合投资。本轮融资的完成，将进一步为面壁智能构筑高效大模型技术、产品(chǎnpǐn)壁垒(bìlěi)、加速行业赋能与(yǔ)生态拓展奠定坚实基础，协同产业上下游推动端侧大脑在千行百业规模化(guīmóhuà)应用。 6、5月21日(rì)，国内空间激光通信核心技术研发与产品制造商极光星通宣布，完成超亿元人民币的A++轮战略融资。本轮融资由北京市(běijīngshì)级引导基金--北京市商业航天和低空(dīkōng)经济产业投资基金、彬复资本、宁波前湾新区甬商雅榕创投、光谷金控共同投资，长江资本等多家老股东持续加码。所募资金将重点用于公司规模化产能提升、下一代(xiàyídài)前沿产品的持续研发以及(yǐjí)核心技术团队的进一步壮大(zhuàngdà)。 7、5月21日(rì)，全球现代企业支付及金融(jīnróng)平台Airwallex空中云汇完成了3亿美元(yìměiyuán)F轮融资(róngzī)(róngzī)，公司估值达62亿美元。本轮融资包括1.5亿美元的二次(èrcì)股份转让(zhuǎnràng)。此轮融资后，Airwallex空中云汇的融资总额超过12亿美元，投资方包括Square Peg、DST Global、Lone Pine Capital、Blackbird、Airtree、Salesforce Ventures以及多家历史悠久的养老(yǎnglǎo)基金。Visa Ventures作为战略投资者也参与了此次融资。 8、5月22日，从事(cóngshì)椰水全产业链业务的泰国IMCOCO集团，近期宣布(xuānbù)完成亿元(yìyuán)级Pre-A轮融资。此轮融资由Insignia Ventures Partners领投，天图资本跟投，所获资金将投入(tóurù)泰国工厂产能扩建、ONLIFE自有(zìyǒu)品牌全球化以及中国区总部设立等关键环节。 澎湃新闻高级(gāojí)记者 田忠方 (本文来自澎湃新闻，更多(duō)原创资讯请下载“澎湃新闻”APP)